KOFR 기업대출 가운데 산업은행·기업은행이 출시할 예정인 두 상품은 ‘30일 과거평균 KOFR 금리’를 기준금리로 씁니다. 하루치 공시값이나 상품표의 기준금리 항목만으로 실제 적용 대출금리를 읽으면 안 됩니다.
금융위원회의 2026년 10월 26일 조간용 공동 보도자료에 실린 기업 운전자금 상품 이야기입니다. 자료는 두 은행이 이날 각각 5,000억원씩, 총 1조원 규모로 상품을 출시할 예정이라고 밝혔습니다. 여기서 1조원은 상품 공급규모를 가리키며, 기업에 이미 지급된 대출액으로 읽을 숫자는 아닙니다.
KOFR 기업대출 기준금리에는 ‘30일’이 붙는다
한국무위험지표금리인 KOFR는 국채·통안증권을 담보로 하는 익일물 환매조건부매매(RP) 금리를 바탕으로 산출합니다. 하루 KOFR는 기초거래를 금리순으로 놓고 위아래에서 각각 전체 거래금액의 5%를 덜어낸 뒤, 남은 거래의 금리를 거래금액으로 가중평균하는 방식입니다. 이것은 지표 자체의 계산 구조입니다.
이름의 ‘무위험’은 이론상 무위험에 가까운 금융거래를 지표의 바탕으로 삼는다는 뜻입니다. 그 이름이 기업 차주의 이자 부담이나 신용위험까지 없애 주지는 않습니다. 지표의 성격과 그 지표를 사용하는 대출의 조건은 나눠서 봐야 합니다.
KOFR 기업대출 상품표로 돌아오면 이름이 조금 더 깁니다. 산업은행과 기업은행 상품의 기준금리는 모두 ‘30일 과거평균 KOFR 금리’입니다. 뉴스에서 본 하루치 지표와 상품에 쓰는 평균기간을 구분해야 하는 이유입니다. 하루 KOFR가 어떻게 산출되는지 알았더라도, 그것만으로 이 평균금리의 세부 산식까지 알게 되는 것은 아닙니다.
특히 ‘30일’을 ‘30개 영업일의 단순평균’으로 바꿔 계산하면 근거가 빠집니다. 이번에 확인한 상품 요약표에는 휴일 처리, 복리 여부, 관측 구간과 적용일에 관한 세부 산식이 담겨 있지 않습니다. 금리 숫자를 찾아 옮길 때는 먼저 공시 항목의 이름과 평균기간이 상품 설명의 문구와 일치하는지 대조하는 쪽이 정확합니다.
상품표에서 말하는 기준금리는 대출금리를 정할 때 쓰는 지표입니다. 한국은행이 결정하는 정책금리와도 구별해서 읽어야 합니다. ‘기준금리’라는 단어가 같다는 이유로 서로 다른 금리의 숫자를 같은 칸에 넣을 수는 없습니다.
같은 지표를 쓰지만 대상 기업과 기표 단위는 다르다
산업은행의 상품명은 ‘NEXT KOREA KOFR 단기한도 특별자금’입니다. 계열대기업, 중견기업, 중소기업을 대상으로 운전자금을 지원합니다. 대출기간은 ‘최대 1년(1개월 단위 기표)’입니다. 이름에 KOFR가 들어간다는 사실 외에도 기업 규모와 자금용도를 함께 읽어야 어떤 상품인지 범위가 잡힙니다.
기업은행은 ‘KOFR 단기 유동성 지원자금대출’을 제시했습니다. 대상은 긴급 운전자금이 필요한 중소기업이고, 자금용도는 역시 운전자금입니다. 기간 표기는 ‘최대 1년(3개월 단위 기표)’입니다. 산업은행 상품의 대상 범위를 기업은행 상품에도 그대로 옮기면 대상 기업에 관한 설명부터 달라집니다.
KOFR 기업대출이라는 말만 보고 개인 주택담보대출 조건을 찾았다면, 이 두 상품표는 질문에 맞는 자료가 아닙니다. 이번 발표의 구체 조건은 기업 운전자금에 관한 것입니다. 모든 은행 대출이 같은 방식으로 일괄 전환된다는 공지로 넓혀 읽을 근거도 없습니다.
기간 옆 괄호도 주의할 대목입니다. 두 상품의 표현은 각각 ‘1개월 단위 기표’와 ‘3개월 단위 기표’입니다. 이를 각각 매월, 분기마다 금리가 바뀐다는 설명으로 바꾸기보다 금리 재산정 주기를 약정서에서 따로 찾는 편이 낫습니다. ‘최대 1년’이라는 기간과 만기 때 연장할 수 있는지도 별개의 확인 항목으로 남습니다.
우대 폭의 ‘최대’와 최종금리를 나눠 읽기
우대내용에서 산업은행은 중소·중견기업에 ‘최대 0.65%p 우대’, 지방소재·이전기업에 ‘0.05%p 추가 우대’를 제시했습니다. 기업은행의 표기는 지방소재기업 ‘최대 0.3%p 우대’입니다. 모두 공동 보도자료 4쪽에 실린 출시 예정 상품의 요약 조건입니다.
이 숫자들은 대출금리의 최종 수준이 아니라 우대 폭입니다. 예컨대 ‘최대 0.65%p 우대’에서 0.65라는 숫자만 떼어 연 대출금리처럼 적으면 단위와 의미가 함께 바뀝니다. ‘최대’는 해당 폭을 모든 기업이 받는다는 뜻으로 읽지 않고, ‘추가’는 어떤 조건에서 적용되는지 이어서 확인할 표현입니다.
두 은행의 우대 폭을 한데 합쳐 받을 수 있는 혜택처럼 계산할 이유도 없습니다. 서로 다른 상품의 조건이기 때문입니다. KOFR 기업대출 상품을 대조할 때는 은행별로 대상 기업, 기준금리, 우대 적용 조건을 한 묶음으로 놓아야 합니다. 한 은행의 대상 요건과 다른 은행의 우대 숫자를 섞으면 실제로 존재하지 않는 조건이 됩니다.
KOFR 기업대출의 실제 부담을 묻는다면 여기서 한 단계 더 내려가야 합니다. 차주별 가산금리와 우대 적용 결과가 반영된 최종금리, 수수료, 담보·보증과 상환조건이 필요합니다. 현재 확인한 요약표만으로는 이 항목들을 채울 수 없어 은행별 이자 부담의 우열을 정하기 어렵습니다. 우대 폭이 큰 쪽을 곧바로 더 싼 대출로 고르는 대신, 같은 조건으로 제시된 최종금리를 비교할 차례입니다.
공시한 날과 금리가 가리키는 날을 구별한다
KOFR 산출기관은 한국예탁결제원입니다. 매영업일 오전 11시까지 전영업일 KOFR를 공시합니다. 그래서 ‘오늘 공시한 금리’라는 말에서 오늘은 공시일이고, 금리가 바탕으로 삼은 거래는 전영업일의 거래입니다. 화면에서 조회한 날짜와 지표의 거래 기준일을 따로 읽어야 합니다.
한국예탁결제원은 2026년 8월부터 최근 30·90·180일 KOFR 평균금리도 추가 공시하고 있습니다.
이 글에서는 당일 실제 공시값을 사용하지 않았습니다. 공시 규칙을 아는 것과 해당 날짜의 공시 완료 및 숫자를 확인하는 일은 다르기 때문입니다. 실제 금리를 옮겨 적을 때 필요한 정보는 조회일 하나가 아니라 지표 명칭, 거래 기준일, 평균기간과 상품 적용일입니다. 이 구분이 끝나야 숫자가 같은 조건을 가리키는지 판단할 수 있습니다.
요약표 다음에는 은행의 상세 설명과 약정서를
보도자료 자체에도 다음 문서가 지정돼 있습니다. 4쪽에는 상세 조건을 두고 ‘10.26일 배포 예정인 산업은행·기업은행 보도자료 참고’라고 적었습니다. 공동 발표의 요약표와 각 은행의 상세 설명은 역할이 다릅니다. 이번에 확인한 자료는 요약표까지이며, 은행별 당일 상세 자료와 개별 약정서는 직접 확인하지 못했습니다.
자료 날짜도 나눠 볼 필요가 있습니다. 금융위 홈페이지 등록일은 2026년 10월 26일이지만 첨부자료의 배포 시각은 10월 23일 오후 4시, 보도시점은 10월 26일 조간입니다. 등록일과 배포일을 붙여 ‘10월 26일 오후 4시 배포’라고 옮기면 시점이 달라집니다. 원문의 ‘출시 예정’도 그대로 읽어야 하며 실제 판매 개시, 첫 집행, 남은 한도는 은행의 최신 안내에서 확인할 사항입니다.
KOFR 기업대출 설명서를 받았다면 다음 순서로 문서를 대조할 수 있습니다.
- 상품명이 일치하면 대상 기업과 운전자금 용도를 먼저 대조하고, 자신의 기업에 적용되는 세부 요건을 상세 설명에서 찾습니다.
- 준거금리가 적혀 있으면 명칭과 평균기간, 관측 구간·적용일을 확인한 뒤 금리 재산정 주기를 별도로 읽습니다.
- 우대 조건이 제시되면 차주별 가산금리와 적용 가능한 우대, 최종금리와 비용·상환조건을 같은 상품 안에서 확인합니다.
금리 숫자를 받기 전에 물을 한 가지
은행에 조건을 문의할 때 첫 질문은 ‘이 금리는 어느 기간의 KOFR를 어느 적용일에 쓰고, 가산금리와 우대를 반영한 최종금리인가요?’로 잡을 수 있습니다. 답변에서 기준이 되는 지표와 실제 제시받는 금리가 분리되면, 그다음에 비용과 상환조건을 비교할 자리가 생깁니다. 우선 자신의 상품 설명서에서 금리 결정 항목을 찾아 이 질문과 대조해 보세요.
본 자료는 정보 제공 목적이며 투자 자문이 아닙니다. 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.